デュレーション

Duration

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コンピタント株式会社

デュレーションとは、金利が変動した場合、債券価格がどの程度変化するかを示す指標。
デュレーションの値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなる。
単にデュレーションと呼ぶ場合、金利変動に対する債券価格の感応度を示す場合と、債券投資の平均回収期間を示す場合がある。
前者をモディファイド・デュレーション、後者をマコーレー・デュレーションと呼ぶ。

コンベクシティ イミュニゼーション BPV モディファイド・デュレーション マコーレー・デュレーション