イミュニゼーション

Immunization

コンピタント株式会社

イミュニゼーションとは、将来の金利変動に伴う収益の変動を回避するように債券ポートフォリオをコントロールする運用手法のこと。
具体的には、「金利変動に伴う債券の価格変動リスク」と「金利変動によるクーポン（利息）の再投資利回りの変動リスク」を相殺するようポートフォリオを組むことになる。
債券ポートフォリオのデュレーションをその投資期間に一致させるように、ポートフォリオのリバランスを行うことで、実現できる。

デュレーション マーケットリスク