相関係数

Correlation Coefficient

そうかんけいすう

コンピタント株式会社

相関係数とは、二つの証券間の収益の相関度合を示したものである（1は全く相関している〜-1は全く逆の相関）。
相関係数は、複数の証券間の収益の相関の方向と程度を数値化するだけなので、相関係数それ自体は共分散の適切な尺度ではないので注意が必要。すなわち相関係数は各々の証券の収益の変動性の大きさを計るものではない。

共分散 CAPM β