デルタニュートラルヘッジ

Delta Neutral Hedge

コンピタント株式会社

デルタニュートラルヘッジは、デルタヘッジと同義。
「デルタをニュートラルにする」という意味からこう呼ばれる。

デルタヘッジとは、オプションのポジションを保有している際にそのオプションのリスクをヘッジするためにデリバティブ対象原資産を購入または売却するヘッジのこと。
原資産価格の変化に対するオプションプレミアムの変化（オプションデルタ）をヘッジするためデルタヘッジと呼ばれる。

例えば、日経平均11,000円のプットオプション10単位を持っている場合、これをヘッジするためにはプットオプションのデルタ×10単位の日経平均先物を買い建てすればよい。この買い建て単位は、オプションの保有枚数より少なくなる（デルタは0〜1の間の数値をとるため）。

※関連キーワードは、「デルタヘッジ」参照。

デルタヘッジ